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Incentivos fiscales a la innovación después de una adquisición: distinguir Francia y España
Antes de incorporar un incentivo fiscal a la valoración de una empresa, hay que identificar país, contribuyente, ejercicio, actividad y estructura de la operación. El crédit d’impôt innovation (CII) francés y las deducciones españolas por investigación, desarrollo e innovación tecnológica son regímenes distintos. Una adquisición transfronteriza no permite trasladar las reglas de uno al otro.
Si la empresa declara el CII francés
La administración francesa describe el CII para determinadas actividades y gastos de pymes. El análisis incluye los requisitos del proyecto, las partidas admisibles y la definición europea de pyme. Deben examinarse también las relaciones con empresas asociadas o vinculadas y los datos aplicables antes y después de la operación.
El cambio de control no permite afirmar, por sí solo, que se pierde automáticamente el incentivo. El asesor debe comprobar el efecto de la adquisición sobre cada requisito, en lugar de aplicar una regla genérica basada únicamente en el porcentaje adquirido.
Si la empresa aplica una deducción española
La Agencia Tributaria trata las deducciones por investigación, desarrollo e innovación tecnológica en el marco del artículo 35 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades. La revisión debe partir del régimen español, del proyecto documentado y del ejercicio correspondiente. No debe denominarse CII francés a una deducción española ni deducir sus condiciones de las normas francesas.
La versión anterior presentaba cambios de control y reorganizaciones como causas generales de pérdida de un supuesto CII español. Esas afirmaciones se retiran. Los efectos de una adquisición de participaciones, un traslado de activos o una fusión requieren análisis separado del contribuyente y de la operación concreta.
Preparar las pruebas antes de negociar
- Identificar entidad declarante, residencia fiscal y períodos afectados.
- Separar la adquisición de participaciones de otras formas de reorganización.
- Conservar memoria técnica, contratos, facturas, registros de trabajo y conciliaciones contables.
- Inventariar las declaraciones anteriores y los intercambios con la administración.
- Revisar la estructura del grupo y las relaciones de participación.
- Asignar un responsable y un plazo a cada pregunta pendiente.
Distinguir riesgo histórico y beneficio futuro
El informe de due diligence debe separar importes declarados, datos comprobados, estimaciones y preguntas abiertas. Las hipótesis de valoración no sustituyen el análisis tributario. Las garantías y obligaciones de entrega de documentos se negocian a partir del riesgo identificado, sin prometer un ahorro ni una elegibilidad universales.
Capinext ayuda a organizar los documentos y el seguimiento de las preguntas. Las conclusiones fiscales deben apoyarse en el régimen del país correspondiente y en los documentos de la empresa.
Revisión editorial: 6 de octubre de 2026. #capinext
Fuentes: BOFiP — CII francés; Agencia Tributaria — deducciones del artículo 35.