Aggiornato il
Credito d’imposta innovazione dopo acquisizione: il caso di una PMI francese
Questo articolo riguarda il crédit d’impôt innovation (CII) francese, anche se è scritto in italiano. Il CII è previsto dall’articolo 244 quater B, II, k del Code général des impôts francese. Non è un credito disciplinato da un articolo «244-quater del TUIR» italiano.
Quando si acquista un’impresa francese che utilizza il CII, la due diligence deve verificare il regime applicabile, le spese dichiarate, la documentazione tecnica e la qualifica di PMI. Non si può concludere che ogni acquisizione faccia perdere automaticamente il beneficio, né applicare una soglia di partecipazione isolata senza esaminare le regole sulle imprese associate e collegate.
Quali documenti raccogliere prima del closing
- Le dichiarazioni del credito e i calcoli per ogni esercizio interessato.
- Il fascicolo tecnico dei progetti, con elementi che giustificano le spese ammissibili.
- L’organigramma societario, le partecipazioni e i dati necessari per valutare la qualifica di PMI.
- Le richieste dell’amministrazione fiscale, le risposte e gli eventuali controlli aperti.
- Le riconciliazioni tra contabilità, fatture e importi dichiarati, inclusi eventuali contributi pubblici.
La verifica deve distinguere il credito già dichiarato, le spese dell’esercizio in corso e l’eventuale beneficio futuro. Una modifica dell’assetto proprietario può richiedere una nuova analisi dei requisiti; l’effetto concreto dipende dalla struttura dell’operazione e dai fatti documentati.
Come tradurre il rischio nel dossier di acquisizione
Il consulente fiscale incaricato deve identificare le incertezze, quantificarle quando i documenti lo consentono e indicare le verifiche ancora necessarie. Il team di operazione può quindi discutere le conseguenze sul prezzo, sulle garanzie contrattuali e sulle attività da completare prima o dopo il closing. Una formula generica sul cambio di controllo non sostituisce questa analisi.
Una data room organizzata permette di collegare ogni importo dichiarato al documento che lo sostiene, di registrare le domande dell’acquirente e di attribuire una responsabilità alla risposta. Il giudizio sull’ammissibilità fiscale resta al professionista competente.
Francia e Italia: due regimi da non confondere
Per una società italiana, occorre esaminare il regime italiano effettivamente utilizzato e la normativa applicabile al periodo interessato. L’Agenzia delle Entrate identifica il credito per ricerca, sviluppo e innovazione attraverso l’articolo 1, commi 198 e seguenti della legge n. 160 del 2019. Questo riferimento non rende il CII francese applicabile in Italia.
Domande frequenti
Un’acquisizione fa perdere automaticamente il CII francese?
No: non è possibile dedurlo dalla sola esistenza dell’acquisizione. Occorre verificare i requisiti applicabili, la qualifica di PMI, il periodo interessato e la documentazione delle spese.
Questo articolo descrive il credito italiano per innovazione?
No. Descrive i controlli da svolgere sul CII di una società francese e segnala la necessità di un’analisi separata per una società italiana.
Quale documento va controllato per primo?
La dichiarazione del credito, insieme al calcolo e al fascicolo tecnico che spiegano quali spese sono state incluse. L’organigramma societario serve poi a verificare la qualifica di PMI.
Fonti ufficiali e verifica
BOFiP: CII delle PMI francesi; BOFiP: campo di applicazione; Agenzia delle Entrate: riferimenti del credito italiano. Verifica editoriale: 05.10.2026.
#capinext